Die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) ist die deutsche Finanzaufsicht mit Sitz in Bonn und Frankfurt. Sie überwacht Banken, Versicherungen und Wertpapierdienstleistungsunternehmen. Für Forex- und CFD-Broker ist sie in mehrfacher Hinsicht relevant – und wird dabei häufig missverstanden.
Wann beaufsichtigt die BaFin einen Broker direkt?
Die BaFin beaufsichtigt ein Unternehmen direkt, wenn es in Deutschland ansässig ist oder eine Zweigniederlassung unterhält – etwa die XTB Germany GmbH oder Pepperstone GmbH, die als Wertpapierinstitute in Deutschland registriert sind. Diese Unternehmen stehen in der BaFin-Unternehmensdatenbank und unterliegen der deutschen Aufsicht.
EU-Passporting: der häufigste Fall
Die meisten internationalen Broker handeln in Deutschland nicht über eine deutsche Niederlassung, sondern über ein EU-Gesellschaft mit Lizenz einer anderen EU-Aufsicht (z. B. CySEC auf Zypern). Über das EU-Passporting dürfen sie ihre Dienste grenzüberschreitend in Deutschland anbieten – mit einer Meldung an die BaFin. Wichtig: Eine Eintragung im Zusammenhang mit Passporting ist keine BaFin-Lizenz. Der Broker wird primär von seiner Heimat-Aufsicht (z. B. CySEC) beaufsichtigt, nicht von der BaFin.
Was Sie im BaFin-Register prüfen können
Die BaFin-Unternehmensdatenbank (unternehmen.bafin.de) listet:
- zugelassene deutsche Institute (z. B. Wertpapierinstitute)
- gemeldete EU-Passporting-Fälle (EU-/EWR-Unternehmen mit grenzüberschreitender Tätigkeit in Deutschland)
Sie können dort also prüfen, ob ein EU-Gesellschaft sein Passporting nach Deutschland gemeldet hat. Eine Eintragung bedeutet nicht, dass die BaFin das Unternehmen wie ein deutsches Institut beaufsichtigt.
Die BaFin als Warner
Die BaFin veröffentlicht regelmäßig Listen und Einzelfallmeldungen zu nicht zugelassenen Anbietern, die in Deutschland ohne Erlaubnis tätig sind – darunter viele unregulierte Forex- und CFD-Anbieter. Wer einen Anbieter dort wiederfindet, sollte Abstand nehmen. Diese Warnungen sind kostenlos auf bafin.de abrufbar.
Konsequenz für Ihre Broker-Wahl
- Prüfen Sie, welches Gesellschaft Ihr Vertragspartner wird (Marke vs. Gesellschaft).
- Handelt es sich um ein EU-Gesellschaft, gelten die ESMA-Schutzregeln.
- Bei einem deutschen Institut (wie XTB Germany oder Pepperstone GmbH) kommt die direkte BaFin-Aufsicht hinzu.
- Unregulierte Offshore-Anbieter ohne EU-Lizenz haben in Deutschland nichts zu suchen – auch wenn sie es anders behaupten.
Auf FX Wegweiser weisen wir für jeden Broker aus, welcher Regulierungsrahmen für deutsche Kunden gilt – geprüft anhand offizieller Quellen.