CFD – Contracts for Difference verstehen
CFDs erklärt: Funktionsweise, Kosten, Risiken und Unterschiede zum Forex-Trading – für deutsche Anleger verständlich.
CFD steht für „Contract for Difference" (Differenzkontrakt). Ein CFD ist ein Finanzinstrument, mit dem Sie auf die Kursbewegung eines Basiswerts spekulieren können – von Aktien und Indizes über Rohstoffe bis zu Währungspaaren –, ohne den Basiswert selbst zu besitzen.
So funktioniert ein CFD
Bei einem CFD schließen Sie mit Ihrem Broker einen Vertrag über die Kursdifferenz ab. Steigt der Kurs in die von Ihnen erwartete Richtung, erhalten Sie die Differenz gutgeschrieben; fällt er dagegen, müssen Sie die Differenz zahlen. CFDs werden fast immer mit Hebel gehandelt – das bedeutet: Sie hinterlegen nur einen Bruchteil des Handelswerts als Margin. Das vergrößert sowohl Chancen als auch Risiken.
Was Sie über CFDs wissen sollten
- Kosten: Beim CFD-Handel zahlen Sie typischerweise den Spread sowie ggf. Kommissionen und Finanzierungs- bzw. Swap-Gebühren für Positionen, die über Nacht gehalten werden. Eine Übersicht finden Sie in unserem Gebühren-Ratgeber.
- Risiken: Wegen des Hebels kann ein Verlust schnell das eingesetzte Kapital übersteigen. Die Negative Balance Protection begrenzt das Verlustrisiko bei EU-Brokern auf Ihr Konto-Guthaben.
- Regulierung: In der EU gelten für Retail-Kunden feste Hebelgrenzen (ESMA). Prüfen Sie, mit welchem regulierten Entity Sie den Vertrag schließen.
CFD vs. Forex
Forex-Trading ist der Handel mit Währungspaaren – bei den meisten Brokern technisch ebenfalls in Form von CFDs. Der Unterschied liegt vor allem im Angebot: Während Forex sich auf Währungspaare konzentriert, umfassen CFD-Produkte auch Aktien, Indizes, Rohstoffe und Krypto-CFDs. Mehr dazu im Ratgeber CFD vs. Forex.
Broker mit CFD-Angebot
Welche Broker CFDs auf welchen Basiswerten anbieten, sehen Sie in unseren Broker-Profilen und im direkten Vergleich. Die Produktlisten dort stammen aus den offiziellen Angaben der Anbieter.
Risikohinweis
Der Handel mit CFDs ist komplex und mit hohem Risiko verbunden. Ein großer Teil der Privatanleger verliert beim CFD-Handel Geld. Stellen Sie sicher, dass Sie die Funktionsweise und die Kosten vollständig verstehen, bevor Sie ein Konto eröffnen.